מתלבטים היכן להשקיע את הכסף שלכם? השקעה בנכס בחו"ל או בפוליסת חיסכון – איזו אפיק השקעה מציע תשואה טובה יותר בסביבת הריבית הנוכחית והאינפלציה המשתנה? בואו נבחן זאת לעומק.
בעולם הפיננסי של היום, אנו נמצאים בסביבת ריבית גבוהה יותר מבעבר, לצד אינפלציה קיימת ושינויים תכופים בשערי המטבע. נבין איך זה משפיע על התשואות הפוטנציאליות.
לצורך הדוגמה, נניח שבראשית שנת 2020 (שנה לפני הקורונה, כדי לבדוק איך ההשקעות שלנו שרדו את תקופת אי הוודאות) חסכתם סכום של 300,000 ש"ח. בואו נשווה שני מסלולים אפשריים:
תרחיש 1: השקעה בנכס מניב בארה"ב
בחרתם להשקיע בנכס בארצות הברית בסכום שווה ערך לכ-85,000$ (לפי שער חליפין ממוצע של כ-3.5 ש"ח לדולר באותה תקופה, לאחר עמלות). נכנסתם לעסקה בנכס מניב. נניח שהתשואה השנתית בפועל משכר דירה הייתה 2,400$.
לאורך ארבע שנים (עד תחילת 2024), צברתם כ-**9,600$** מתשלומי השכירות (2,400$ * 4 שנים).
בסוף שנת 2023, החלטתם לממש את הנכס. נניח ששווי הנכס עלה ב-15% בתקופה זו (דוגמה היפותטית המשקפת עליית ערך אפשרית בשוק הנדל"ן האמריקאי בתקופה זו). כלומר, הנכס נמכר בכ-97,750$ (85,000$ + 15%). שער הדולר הממוצע בעת המכירה (לדוגמה, 3.5 ש"ח לדולר) משפיע גם הוא.
חישוב כולל:
- מכירת הנכס: 97,750$ * 3.5 ש"ח/דולר = **342,125 ש"ח**.
- תשואות משכירות (כולל המרה): **9,600$** * 3.5 ש"ח/דולר = **33,600 ש"ח**.
- סה"כ כסף נכנס: 342,125 ש"ח + 33,600 ש"ח = **375,725 ש"ח**.
תרחיש 2: השקעה בפוליסת חיסכון
באותו זמן, הפקדתם סכום זהה של 300,000 ש"ח לפוליסת חיסכון (פוליסה פיננסית) במסלול כללי, לדוגמה, 40% מניות ו-60% אג"ח ופיקדונות. הכסף התחיל לעבוד עבורכם בשוק ההון.
נניח כי פוליסת החיסכון הציגה תשואה ממוצעת שנתית של **8%** לאורך התקופה (שילוב של עליות בשווקים וניהול מקצועי).
חישוב כולל:
- חישוב תשואה מצטברת (ריבית דריבית): 300,000 ש"ח * (1 + 0.08)^4 = **408,024 ש"ח**.
מחשבון תשואה
מסקנות והמלצות
בדוגמאות שהצגנו (היפותטיות בלבד), פוליסת החיסכון הציגה ביצועים דומים או טובים יותר בהשוואה לנכס הנדל"ן, במיוחד כשלוקחים בחשבון את תנודתיות שער החליפין ועלויות נלוות בנדל"ן (עמלות רכישה/מכירה, שיפוצים, דמי ניהול וכו' שלא נכללו בדוגמה הפשטנית). האינפלציה בתקופה זו (2020-2023) הייתה משמעותית, וקיזזה חלק מהרווח הריאלי בשני האפיקים.
המסקנה היא שאין פתרון אחד שמתאים לכולם. לא כל עסקת נדל"ן מצליחה להכות את שוק ההון, ויש צורך לבחון כל עסקה לגופה. גורמים כמו מיקום הנכס, מצבו, עלויות נלוות, תנודתיות שוק הנדל"ן המקומי, ושינויים בשערי חליפין משפיעים באופן דרמטי על התשואה הסופית של נכס בחו"ל. מנגד, פוליסת חיסכון מנוהלת על ידי גורמים מקצועיים, מאפשרת פיזור סיכונים רחב יותר ונזילות גבוהה יחסית.
רוצים לדעת עוד על פוליסת החיסכון הטובה ביותר עבורכם?
צרו עמנו קשר! נחזור אליכם להתאמת צרכים מדויקת למצבכם הכלכלי ולמטרות ההשקעה שלכם. הידע, הניסיון והקשרים שלנו בחברות הביטוח ובתי ההשקעות מכוונים כולם לעזור לכם להשיג את תוכנית הביטוח והפיננסים היעילה והחסכונית ביותר.
אין באמור במידע זה כדי להוות שיווק פנסיוני כהגדרתו בחוק ואין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד. אין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ השקעות בידי יועץ השקעות בעל רישיון, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור כדי להוות הצעה.